信用评分60年（4）：美国征信数据及信用评分应用实例

　　【财新网】（专栏作家 刘新海 特约作者 骆司融）一、引言

　　债权人与债务人的信用关系是现代经济的核心要素，社会每一个个体及企业的经济活动都是在信用关系基础上进行的，错综复杂的社会信用关系构成了社会的经济基础。因此，只有在一整套严格的信用管理体系基础上建立稳定可靠的信用关系，现代市场经济才可能持续存在发展，而征信制度正是信用交易的重要支撑。

　　信用风险及其相关的投资风险是现代经济社会潜在的巨大风险。2008年，由美国次级住房信贷的信用风险引发了金融市场信用衍生产品的投资风险，造成了席卷全球的金融危机，对全球的经济发展造成重大冲击。直至今日，很多国家仍深陷由金融危机引发的债务危机中，社会经济发展停滞甚至衰退，社会陷入持续的动荡。因此，研究和发展征信制度，进而有效控制信用风险，对一个国家经济的持续稳定发展具有重要的现实意义。