银行业小微信贷制胜之道（1）：信贷机构的技术、战术与战略

　　【财新网】（专栏作家 嵇少峰）经历过2008年至今尚未结束的两次信贷危机，我一直努力寻找信贷风险控制的各种方法、挖掘其背后的本质，希望能找到解释各种信贷现象的钥匙，指导我及机构的工作。但在收集、整理、学习过很多信贷管理文献后，我却陷入了迷茫。

　　当下中国的信贷研究出现了两个明显的问题：一是绝大多数研究成果传承于商业银行风险管理理论，内容宏观且不完整、针对性不强、对市场的反应滞后；二是理论研究与实践两端分离，理论研究者大都没有信贷的实战经验，其学术虽有一些体系传承，却太过空洞无法指导信贷机构的具体工作。从实践中总结出来的许多优秀经验，如各种风险管理的手段，IPC、信贷工厂、贷前贷中贷后管理等经验，大都停留在技术与方法的微观层面，对机构的风险管理系统建设缺乏指导性。信贷机构往往是头痛医头、脚痛医脚，一旦形成风险，就将其笼统地归于道德风险、操作风险与内控不严，无法从根本上发现问题的本质并加以改进。