消费信贷过度投放加剧贫富分化

　　【财新网】（专栏作家 林采宜 特约作者 胡奕苇）摘要：

　　近十年中国消费贷款规模增长近7倍，以房贷为主的中长期贷款规模上仍处于消费贷款的重心，然而伴随着消费金融公司陆续获牌营业与银行传统信用卡业务扩张，短期消费贷款的增速与占比均有明显攀升。

　　结合消费品零售总额增速逐年放缓的趋势来看，消费金融的发展并未显著提升居民消费能力，相反，短期贷款的高费率及其形成的高利息支出对借贷者的消费能力存在“挤出效应”。

　　居民消费信贷增长和收入增长之间的实证数据显示，信贷并没有给穷人带来脱贫机会，利息支出是一种穷人给富人的变相财富转移，本质上可能加剧社会贫富分化。