从硅谷银行倒闭看银行流动性风险

　　流动性风险的出现，往往发生在“以短支长”的财务操作上。例如若一家银行的资金来源多为短期存款，但资金的去处却多是长期性资产，则一旦存款流失，就会因为资产处分不易，无法及时应付存款户的提现，因而造成资金缺口。银行、企业或个人皆然，即使净值仍为正数（资产大于负债），但若资金缺口短期内无法弥补，就会发生周转不灵甚至倒闭的情况。

　　3月9日遭存款户挤兑的美国硅谷银行（SVB），就是这样的一个案例。SVB在3月7日时还宣布“很荣幸连续五年登上福布斯年度美国最佳银行榜单”，但是当3月8日晚间传出SVB被迫以18亿美元的损失出售债券消息后，恐慌瞬时爆发。失去信心的存款户争先恐后敲打键盘在网上转帐，3月9日一天之间SVB被提领现金420亿美元，这种情形下，SVB只得在3月10日关门宣布破产，成为美国有史以来第二大规模的银行破产案。