24%是利率红线吗：“助贷新规”的误读与正解

　　国家金融监管总局发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（金规〔2025〕9号，以下简称“助贷新规”），自2025年10月1日起施行，备受关注。2026年7月13日，有媒体发文称，“助贷新规”明确“借款人综合融资成本需包含增信服务费、担保费等所有费用，且不得超过年化利率24%的司法保护上限。”

　　然而，细读“助贷新规”原文可以发现，这是对政策的误读。本文旨在从法律与经济的基本原理和原则出发，分析“助贷新规”利率条款的真实含义、金融借贷利率的法律规制现状、不同利率规制措施的合理性与合法性问题，并借鉴日本《贷金业法》的立法经验提出制度完善建议。