2018年,特朗普1.0关税大战开始,为了躲避25%额外关税,美国进口商纷纷采取China+1 策略。这个+1的政策最大受益者毫无疑问是中国的邻居:东南亚。 我们往前推十年,看看美国海运进口前20类商品的中国占比有什么变化,下面的数据可能会颠覆一些认知。
2018年关税战1.0 之前,美国已经开始减少从中国采购。2014年,美国海运进口的中国占比是43.5%,东南亚是9.7%,到了2019年,比例分别是40.2%和13.8%。2018年关税战才开打,不可能一年之间变化这么快。25%额外关税开始之前,驱动东南亚份额增加的是成本差异,大量劳动密集型加工产业移向东南亚或成本更低的国家。