个人养老金“开而不投、投而不活”：买方投顾的落地机会

　　个人养老金制度落地已进入第四年。截至2025年6月，全市场开立个人养老金账户人数已超过1.5亿户，产品数量突破1100款。乍看之下，开户数不少，产品线也很丰富，养老金制度的覆盖面很大。

　　然而，真正完成“开户、缴费、投资”闭环的比例不足三成，约70%的账户处于休眠或空转状态。已缴存的资金中，储蓄存款占比接近50%，权益类配置严重偏低。大量投资者把1.2万元的年度额度划进账户后，就再也没有任何操作。资金躺在账户里，与活期存款无异。