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中小银行如何应对存差扩大

2024年11月14日 15:31
受中小微企业融资需求不足和大行下沉双重冲击,中小银行贷款增速明显放缓,资产荒压力凸显,存差不断扩大
2022年~2023年金融机构人民币存差分别为44.5万亿元和46.7万亿元,而过去5年均值为40.9万亿元,其中大型银行和中小银行存差均有所扩大,且中小银行存差形势更为严峻。

  近年来,中国商业银行存差持续扩大,“存差扩大—配债力度上升—债券收益率下降—经济增长承压—存差扩大”的自反馈效应逐步强化,债券收益率降至低位。其中,长期专注传统存贷业务的中小银行是2022年至今债券增配的重要力量,但中小银行普遍存在投资能力薄弱等问题,容易产生期限错配和利率风险。

中小银行存差形势更为严峻

  “存差”指银行存款与贷款的差额。在实际经济运行中,除了贷款派生存款,银行还可通过债券投资、非银同业投资、买卖外汇等方式派生存款。从银行体系来看,存款与贷款之间天然存在一定的存差。

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责任编辑:张帆 | 版面编辑:许金玲

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王剑
中国人民大学金融学硕士,CFA持证人,国信证券经济研究所所长助理、金融业首席分析师。中国人民大学国际货币研究所特聘研究员,中国人民大学中国银行业研究中心特聘研究员,国家金融与发展实验室银行业研究中心特聘研究员,中国人民银行郑州培训学院客座教授。