50岁后被制度放大的储蓄窗口：401（K）的关键节点

　　美国401(k)体系里，51岁是一个颇具观察价值的年龄节点——它既不是职业生涯的起点，也未到退休的终点，却已经能相当清楚地照见一个人过去20多年储蓄行为的真实结果。富达（Fidelity）2026年一季度的统计显示，全美401(k)账户平均余额为14.1万美元，同比上升11%；50到54岁这一年龄段的平均余额则达到21.57万美元。但先锋集团（Vanguard）针对51岁储户单独统计出的中位数，只有约6.8万美元，不到平均值的三分之一。这组数字背后透露出的几个关键节点，对正处在个人养老金制度建设初期的中国，或许比数字本身更有参考价值。