从卖基金到全景财务规划顾问，如何转型

　　美国资产管理业过去20年最深刻的变化，并非发生在投资策略层面，而是发生在”谁来为客户做决策”这个环节。当主动管理基金不断向指数基金让出市场份额，当资产管理公司从”最好的选股专家”转型为”解决方案建筑师”，一个同样重要、却常被忽视的转型正在一线发生：基金销售人员和投资顾问，正在从”卖基金的人”变成”管理客户整个财务人生的人”。

　　这一转型在养老金领域尤为彻底。401（k）计划的参加员工和IRA投资者，过去面对的顾问关心的问题是”该买哪只基金、配置比例多少”；今天，合格的顾问要回答的问题是：这笔钱什么时候该花、从哪个账户先取、社保什么时候领、税负如何分摊、配偶身故后现金流如何延续。这是两种完全不同的专业能力结构。