中国银行业小微信贷的风险与出路

　　近年来，中国普惠金融事业发展迅速。2022年末，银行业金融机构小微企业贷款余额59.7万亿元，连续三年量增价跌，成绩显著。但是，在发展的过程中也出现了很多问题，且日益尖锐。

　　笔者2019年曾撰文《警惕银行业小微信贷危急时刻》，其中阐述过一个观点，即监管部门通过刚性行政命令推动银行大规模加大普惠信贷投放、定向降息，可以达到迅速纠偏、急性输血的作用，但毕竟信贷需求是由市场主体引发的，银行并不掌握小微企业的成长密码，长期执行这种政策会扭曲市场供给、扰乱信贷风险定价、削弱机构的信贷能力、引发非正常套利，进而影响小微金融生态，不利于金融系统的长期健康发展。通过行政命令要求银行高速增加小微企业贷款、直接降低贷款利率的做法也并不是最佳的金融救助小微企业的路径选择。