税收增速为何跑输GDP

一问：税收和GDP增长有何规律？

　　从历史数据观测，税收增速与名义GDP增速存在非对称波动特征。其中，税收收入的弹性更大。当名义GDP增速处于5%基准值时，税收增速通常围绕零值波动；GDP增速每偏离基准1个百分点，税收增速波动幅度可达2个百分点，呈现约2：1的弹性特征。特殊政策调整期该规律可能失效，如2016年-2019年大规模减税降费，2022年大规模增值税存量留抵退税等。

　　长期而言，税收弹性主要源自所得税机制。一方面，企业成本具有黏性特征，利润波动幅度大于营收变化，这种波动通过企业所得税放大；另一方面，个人所得税采用超额累进税率，居民收入增长会触发税率跳档，产生"档次爬升"效应，致使个税增速超越居民收入增速。这两大传导机制共同构成税收弹性的制度基础。从数据上看，企业所得税对名义GDP的弹性略大于2，个人所得税对城镇居民工资收入的弹性明显大于2。