财新传媒
观点网 > 聚焦 > 正文

易会满:商业银行要做“一带一路”金融服务生力军

2017年05月19日 12:44 来源于 财新网 | 标签:全球化新征程:“一带一路”上的融通与共享
可以听文章啦!
作为“一带一路”的参与者和实践者,商业银行在面对外部挑战的同时,受自身的经济约束、经营模式等方面影响,也存在与“一带一路”建设的实际需要不适应、不匹配的情况
资料图:易会满。 Jerome Favre/视觉中国

  易会满︱文

  中国工商银行董事长

  “一带一路”倡议为我国指明了新常态下经济开放发展的新路径,为沿线国家带来了发展经济所需要的资金、产能、技术以及经验模式,也为解决全球增长动能不足、全球经济治理滞后、全球发展失衡等问题提供了新的思路。作为经济建设和社会发展的重要参与者,商业银行在迎来“一带一路”广阔发展空间的同时,也承担着发挥好金融支持作用的重要责任。

  既是“一带一路”倡议的重要实践者,也是身处其中的受益者

  “一带一路”倡议提出三年多来,已经获得了100多个国家和国际组织的响应支持。中国与30多个沿线国家签署了共建协议,与20多个国家开展了国际产能合作,累计对外投资超过500亿美元。在电力、交通、电信、能源等领域,一大批重点项目已经落地实施,中国的5G、高铁、华龙1号等“中国标准”也走向世界。正如习近平主席所指出,“‘一带一路’倡议来自中国,但成效惠及世界”。这些成绩的取得,在于“共商、共建、共享”理念的深入人心,契合了中国企业“走出去”和沿线国家经济发展的内在需要,得益于政府的积极引导以及社会各界的齐心协力。同时,商业银行也在其中发挥了较为重要的金融支持和引领作用。

  一是资金融通。作为信用中介和信用创造者,商业银行通过各类负债渠道,配合资产负债匹配管理手段,有效满足了“一带一路”大量的长期性资金需求,已经成为主要的资金提供者。

  二是资源配置。商业银行对资金的市场化定价,可以保证资本根据商业原则选择合作对象,利用市场规律确定建设内容。同时,商业银行还将多样化资金需求,转化为不同风险收益特征的金融产品,实现了金融资源的跨期配置。

  三是综合服务。作为金融百货公司,除了为项目建设提供资金外,商业银行还为跨境贸易提供结算、清算、汇兑等便利性支持,为跨境投资提供咨询、顾问、并购搭桥等投行服务,为“走出去”企业和个人提供各类便捷安全的本地金融服务。

  四是信息交互。依托机构布局和客户基础方面的规模优势,商业银行在日常经营中积累了大量的管理信息、客户信息和市场信息,借助大数据分析和客户画像等技术手段以及内外连通的信息网络,正在为越来越多的“走出去”企业提供提供信息咨询、交易撮合等融智服务。

  五是风险管理。商业银行本质上是经营风险的企业,在风险识别、评估、缓释和处置等方面都有成熟体系,在自身业务决策的过程中,也是在帮助企业重新审视“走出去”风险,同时也能为企业提供一系列的金融风险管理工具。

  与此同时,“一带一路”建设的不断推进,也为商业银行的开放发展提供了历史性机遇。

  一是更稳定的发展基础。商业银行经营植根于经济,依托于社会。“一带一路”正在为全球经济增长提供新的动力,塑造更加和谐稳定的区域环境,这些都为商业银行的持续、稳健发展奠定了良好的环境基础。

  二是更广阔的信贷空间。中国产能是世界产能的重要组成部分,信贷问题也是国内和国际市场的直接、间接反映。在国内“三去一降一补”的新常态下,“一带一路”基础设施建设和国际产能合作,为商业银行提供了全球范围内的优质信贷资源。

  三是更全面的业务机遇。“一带一路”涉及方方面面,不仅在设施连通、贸易畅通以及资金融通领域为商业银行提供了各类业务机会,即便是与经济关联度较低的政策沟通和民心相通,对商业银行来说,也蕴含着一系列的金融服务机会。

  四是更先进的发展理念。商业银行在服务“一带一路”建设的过程中,也在持续培育自身的国际化和专业化经营能力,不断打造开放合作和绿色金融等发展模式,与“一带一路”的精神内核共鸣共振。

  参与“一带一路”建设要勇于接受挑战,善于解决问题

  目前,全球金融危机的深层影响仍在继续,经济复苏乏力,传统发展模式难以为继,新的经济增长动力尚未形成。孤立主义、保护主义抬头,自由、开放、包容的全球化基本理念受到挑战,全球多边投资贸易体系酝酿调整。全球经济发展失衡持续,发达经济体通过金融手段,不断转移经济压力,发展中国家面临更大考验。这些全球宏观经济层面的情况既是“一带一路”倡议所要解决的问题,也是建设推进过程中需要面对的客观挑战。

  同时,“一带一路”自身的建设内容也具有长期性和复杂性。不论是经济领域的基础设施连通、区域贸易便利化,还是政府间的政策协同,以及不同社会文化间的交流和理解,都需要在较长的时期里实现预期效果,需要循序渐进推进。而且,“一带一路”沿线国家多为发展中国家,企业和政府的财力有限,商业信用体系不完善;部分沿线国家金融系统性风险高,汇率稳定性不足,金融开放受限;一些国家商业银行资本充足率较低,抗风险能力有限;少数国家安全局势严峻,缺乏业务开展的稳定性基础。

  作为“一带一路”的参与者和实践者,商业银行在面对这些外部挑战的同时,受自身的经济约束、经营模式等方面影响,也存在与“一带一路”建设的实际需要不适应、不匹配的情况,主要有以下四个方面的问题需要解决:

  一是商业利益和国家战略的结合。从“一带一路”项目的实际情况来看,大多数的项目经济可行性较强,但也有一些具有典型的公共产品属性。作为商业银行,要追求收益和风险的平衡,不是所有国家的市场都要去开拓,也不是所有的境外项目都要参与;但同时,也要配合国家战略大局和外交考虑,对于政府间合作项目,要从商业角度提出好的建议,为政策性金融提供好配套的商业金融服务。此外,商业银行还要进一步实现对项目的早期和前端介入,做好商业性培育工作,发挥信息中介和客户优势,将境内外、产业链上的各方联系起来,利用贷款、股权、夹层、租赁等多样化融资产品,提高项目经济可行性。

  二是传统经验和新发展环境的适应。过去20年来,中国的商业银行国内发展成绩总体不错,积累了大量金融支持实体经济的成功经验。但是,与国内宏观经济长期向好、政策监管稳定持续等发展环境相比,“一带一路”的政治、经济、社会各方面均有所不同。比如非洲多是政府主导型国家,但法律体系还不是很完善,社会稳定性也有所欠缺;中东欧国家市场化程度高,但政府调动社会资源能力有限,项目协调沟通成本很高。因此,中国商业银行既要发挥以往的经验优势,也要深刻理解境外的具体国情和市场特征,在理念对接、制度协同、资源整合等方面发挥更大作用。

  三是金融供给和金融需求的匹配。随着“一带一路”建设的深入推进,中国企业“走出去”的形式也在不断丰富,在传统的劳务和产品出口的基础上,开始出现更多的资本、产能和中国标准的输出,同时“走出去”主体日益多元化,项目单体规模提高,这些都对商业银行的金融服务提出了更高要求。因此,商业银行不能再简单定位于“资金提供者”,而要不断丰富产品组合,提高专业化服务能力,采取更加主动的服务姿态,不仅能够提供从客户需求出发的个性化服务,还要积极走在企业前面,发挥自身信息优势和中介作用,发现项目机会,引领服务需求。

  四是支持实体经济“走出去”和资金外流压力的平衡。“一带一路”沿线很多国家正处于工业化和城镇化初期,基础设施建设刚刚起步,对国内很多领域的优质产能存在现实需求,与我国有高度互补性。但也有少数企业出现了与自身规模不匹配、与经营主业无关的“走出去”,在境外房地产、酒店、影城、娱乐业等领域出现了非理性的投资行为,不仅对国内外汇储备形成了一定压力,也产生了一些资金脱实入虚的不利影响。因此,商业银行在支持“走出去”的过程中,也要更加注重服务实体经济,把握好投放行业和节奏,做好账户监管工作,确保资金正常合理流出。

  做“一带一路”金融服务的生力军

  近年来,作为我国国际化程度最高的商业银行之一,工商银行一直在为中国企业的全球经营提供着广泛的金融服务。截至2016年底,工商银行已在42个国家和地区建立了412家机构,其中在“一带一路”沿线18个国家和地区设有127家分支机构。在产品体系方面,工商银行建立了包括25大类金融服务的跨境业务体系。在境外基础设施项目方面,累计支持了电力、资源、电信、交通、基建等领域的近300个项目,承贷金额近800亿美元。下一步,工商银行要继续发挥国有大型商业银行的服务优势,提升国际化、专业化服务能力,为“一带一路”建设提供更好的金融支持。

  第一,发挥好融资的引导和撬动作用。在满足境外项目资金需求“痛点”的同时,要以融资为杠杆,带动全面金融服务的开展。一是做好“产品+”,如在项目融资中嵌入财务顾问服务,在风控措施中加入金融风险管理服务,在账户监管中搭载开户、结算、现金管理等配套服务,并搭配租赁融资、夹层融资、股权融资等多种融资形式。二是做好“客户+”,通过离岸融资实现对境内“走出去”客户的撬动,为境内相关客户做好结算、存款、汇兑等的综合金融服务,与客户形成从境外到境内、从前端到后端的合作黏性。三是做好“渠道+”,通过分销网络和分销能力的建设,形成批量获取资产并迅速分销的专业能力,在控制融资风险的同时,提升跨境资产的流转效率。

  第二,打造专业化、集约化经营模式。新兴市场国家环境各不相同,风险的实质把控对商业银行的专业经营能力提出了更高要求。要精准把握从国家政治经济到社会文化风俗、从全球行业发展到前沿市场趋势、从宏观行业周期到微观企业运营的各类情况,做好国别市场、行业标准、跨境法律、境外监管等方面的专业把控。同时,通过专业团队、专岗人员,实现业务流程的集中处理、风险信息的集中监测、专业环节的集中审核,降低操作风险。

  第三,推动与全球金融同业的开放合作。加强与政策性、开发性金融机构的合作,推动政策性贷款与商业贷款的更好结合;深化与商业银行同业的融资合作,提高资产分销和银团筹组能力;与沿线国家的保险公司、产业基金等机构投资者开展股权融资、优先债务、夹层融资等权益类业务合作;与国际金融组织和区域多边机构开展平行贷款、联合贷款合作;更好融入国际金融市场和全球资本市场,做好信息交流、收益分享和风险共担。

  第四,做好“一带一路”重点行业、重点领域的金融支持。支持建设和设备制造企业参与“一带一路”沿线国家高铁项目竞标,配合能源企业介入中亚国家天然气管道、海湾地区和东非油气资源开发,支持核电企业参与重点国家的核电项目建设,协助电力企业争取中巴经济走廊、孟中印缅经济走廊有关电力项目,服务电信企业在东南亚的产业布局,支持有条件的中资企业到境外发行债券、在境外资本市场上市募资,为企业提供好大宗商品、利率、汇率等方面的金融避险服务。

  第五,提高跨境风险的监测和管控能力。要加强对新兴市场国家和行业的融资总量管理,解决好“一个国家该做多少、一个行业能做多少”的问题;加强对政权更迭、法律环保、劳工税收等“走出去”特定风险的识别和防控;优化市场风险预警体系,对大宗商品价格、利率、汇率和信用交易风险加强跟踪监测,为企业提供好风险对冲和套期保值服务;打造系统管理平台,通过大数据预警、信用记录监测、操作环节管控等,搭建信息化、电子化的风控体系;牢记商业银行定位,严格遵守境外法律和合规监管政策,做好突发情况应对预案。

  本文原刊于《当代金融家》杂志,原标题为《易会满:发挥商业银行作用 落实“一带一路”工作》,经授权

  

责任编辑:张帆 | 版面编辑:陈华懿子
文章很值,赞赏激励一下
赞 赏
首席赞赏官虚位以待
赞赏是一种态度
  • 1
  • 3
  • 6
  • 12
  • 50
  • 108
其他金额
金额(元):
赞 赏
财新传媒版权所有。
如需刊登转载请点击右侧按钮,提交相关信息。经确认即可刊登转载。
推广

财新微信

2017年10月19日    20:35
【庄园牧场中签号出炉 共8.43万个】庄园牧场披露中签结果,中签号码共有84312个,每个中签号码只能认购500股。
2017年10月19日    20:22
【借力京东到家 沃尔玛线上销售一年翻30倍】沃尔玛和京东到家共同发布的数据显示,9月份,沃尔玛在京东到家的订单额对比去年10月增长了超过30倍。同时,京东到家和沃尔玛的合作范围也在不断扩大,双方合作将在10月底时延伸到近20个城市146家门店。(21世纪经济报道)
2017年10月19日    20:17
【国电电力:前9月累计完成发电量1507亿千瓦时 同比微增】国电电力晚间公告,截至9月30日,公司控股装机容量5300.04万千瓦,其中火电3374.75万千瓦,水电1368.78万千瓦,风电535.31万千瓦, 太阳能光伏21.20万千瓦。1-9月,公司累计完成发电量1507.22亿千瓦时,上网电量1432.18亿千瓦时,较同期分别增2.98%、3.04%;平均上网电价326.27元/千千瓦时,较同期下降2.80元/千千瓦时。
2017年10月19日    20:07
【华讯方舟集团与鲲鹏资本战略合作 后者将增资入股】19日来自华讯方舟集团官微的消息,华讯方舟集团与鲲鹏资本签订战略合作协议,并宣布华讯方舟天枢行动正式启动。双方合作内容包括鲲鹏资本对华讯方舟集团进行直接股权投资以及共同发起设立卫星产业发展基金,支持华讯方舟集团在卫星产业、太赫兹产业领域的发展。
2017年10月19日    20:06
【康美药业:与昆明市政府达成康美健康城合作意向】康美药业发布澄清公告,称关注到有媒体报道称“公司将在昆明选址建设康美健康城”。对此,公司表示近期与昆明市政府达成了“康美健康城”合作的意向,意向的主要内容包括中药材交易中心、中药材大宗现货交易中心、中药材仓储物流中心等项目,总投资额约80亿元。不过,上述意向仅是双方合作意向和合作原则的初步洽谈结果,所涉及的合作需另行签订具体的合作协议,具体的实施内容和实施进度存在不确定性。
2017年10月19日    19:59
【京东发布电竞级游戏手机标准:首批手机将在明年Q2上线】京东携手全产业链合作伙伴在京举行“京东游戏手机产业联盟暨游戏手机标准发布会”,正式推出游戏手机标准,并宣告首个由中国消费者定制的手机品类——电竞级手机诞生。京东宣布,首批符合游戏手机标准的产品将于明年Q2上线。(中国通信网)
2017年10月19日    19:50
【华为发布两款全新平台天线】华为官网19日披露,在近日于德国慕尼黑举办的2017全球天线技术暨产业论坛上,华为发布全新的FDD天线平台和全新的FDD/TDD融合天线平台。华为无线网络天馈业务部总裁张家义表示:“天馈现代化和天面改造是5G网络建设的起跑线,应该提前规划,尽早启动,才能赢在5G。“
2017年10月19日    19:47
【江特电机:拟逾亿元认购澳洲公司股权 确保锂精矿供应】江特电机晚间公告,全资子公司德国尉尔拟以0.35澳元/股认购澳大利亚上市公司Tawana的5714.29万股新增股份,交易金额2000万澳元,折合人民币约1.04亿元,认购后德国尉尔将持有其发行后约11.45%股权。标的公司主要从事锂矿、钽矿及铁矿勘探、开发,交易系为确保公司合资企业宝江锂业生产碳酸锂、氢氧化锂的锂精矿供应。
2017年10月19日    19:42
【猛狮科技:拟12.46亿元并购合普上海 拓展新能源产业链】猛狮科技披露重大资产重组预案,拟以19.38元/股发行股份并支付现金,12.46亿元收购合普上海95.85%股权,另募集配套资金不超5.25亿元。合普上海为PACK、电池管理系统的供应商,交易后公司扩展原有新能源行业产业链。同时,猛狮科技全资子公司猛狮新能源为合普上海2017年度最大供应商。
2017年10月19日    19:36
【中核集团:中乌深部铀资源勘探合作项目获国家重点专项支持】据中核集团官微消息,日前,中核集团核地研院“乌克兰中部地区铀资源勘探关键技术与装备合作研究”项目,被国家科技部批准入选战略性国际科技创新合作重点专项。