重估AI：“Not Even the End of the Beginning”

　　秋天开始，我回到了纽约，市场在10月也进入了财报季。我一向直觉很准，预感觉得总有哪里会出点问题。这AI Trade就跟做任何交易一样，从来没有可能从开始到结束完全顺顺利利不出任何问题，在终局之前多少总有挣扎。

　　市场先是担心新云的资本支出和持续融资能力，然后是hyperscalers（大型云服务商）是否能回本，自由现金流有没有保障，再下来是谷歌转型有没有谱，最后最大的变量当然是中期选举。

　　结果是星期三post-election relief（大选后情绪修复行情）之后，市场立刻在星期四还以颜色。我写文章的时候周五刚收盘，但是看上去大盘不像有太多支撑，到下周估计还要拉垮一段时间。周四传出基金爆仓的消息，Leopold同学又一次被市场拿捏，终究没有逃过诅咒，Situational Awareness 2.0怕是也要经受市场的考验了。