出口部门受全球经济放缓影响,但公共部门投资可以弥补私人投资不足
对下半年的政策目标调整为“保持稳定、较快增长”和“将通货膨胀控制在经济增长‘可接受’的水平”——这与此前提出的“两防”(经济过热和全面通胀)的政策目标已有所不同
未来几个月,整体CPI下降的趋势会保持不变,政策干预风险也逐渐消失
市场目前仍然面临诸多不确定性,且短期内可能不具备太大上行空间。但未来6个月到18个月的时间段内,中国经济和股市表现仍然看好
中国的“双盈余”优势,将为其对抗通货膨胀和外部经济放缓的风险提供强有力保障
H股表现会持续优于A股,A股对H股溢价将缩小
市场信心正在恢复,股票估值已趋近合理