财新传媒
观点网 > 聚焦 > 正文

“共享经济”下的资金存管匹配

2017年07月06日 12:27 来源于 财新网
可以听文章啦!
共享经济不仅需要资金存管金融服务,还需要适应共享经济特点的共享金融服务
在Uber和Airbnb商业模式的启蒙和引领下,共享经济迅速引爆全球。在中国,房屋、饮食、服饰等领域纷纷涌现共享经济模式的公司。图/视觉中国

  【财新网】(特约作者 邝谧 李悦)UberAirbnb商业模式的启蒙和引领下,共享经济迅速引爆全球。在中国,房屋、饮食、服饰等领域纷纷涌现共享经济模式的公司。2017年7月3日,国家发展改革委等八部门联合印发《关于促进分享经济发展的指导性意见》(简称《意见》),明确表示,要避免用旧办法管制新业态,破除行业壁垒和地域限制。清理规范制约分享经济发展的行政许可、商事登记等事项,进一步取消或放宽资源提供者市场准入条件限制,审慎出台新的市场准入政策。

  伴随着共享经济的飞速发展,为应对不断发展的创新模式,监管层也开始进行监管创新,补充监管断层,推动共享经济的规范化。这其中,对共享单车客户押金安全性的监管最为引人注目。2017年5月,交通运输部对外发布《关于鼓励和规范互联网租赁自行车发展的指导意见(征求意见稿)》(以下简称《指导意见》),要求加强用户资金安全监管,企业对用户收取押金、预付资金的,应严格区分企业自有资金和用户押金、预付资金,实施专款专用,防控用户资金风险。企业应建立完善用户押金退还制度,积极推行“即租即押、即还即退”等模式。另外,《指导意见》鼓励互联网租赁自行车运营企业采用免押金方式提供租赁服务。

  这些引发了大家对共享单车甚至共享经济模式中资金安全的深思。

  一、 “共享经济”席卷全球,成为公认的未来经济形态

  (一)“共享经济”发展大势所趋

  1978年,美国社会学教授马科斯•费尔逊(Marcus Felson)和琼•斯潘思(Joe L.Spaeth)在《社群结构与协同消费(Community Structure and Collaborative Consumption:A Routine Activity Approach)》中首次提出了“共享经济”这一概念 。从历史上看,共享经济早就存在,房租租赁、货车租赁都是资源的再分享;但是随着互联网技术的发展和思维模式的创新,利用互联网平台更加高效地对资源进行整合分享,让互联网共享经济变得备受关注。

  1999年罗宾•蔡斯建立起的Zipcar共享租车服务被视为早期共享经济成功案例。此时的共享经济服务模式仍然比较传统:企业购买车辆,通过网络平台租赁给需要使用的消费者。在传统的租赁服务中,每一次租赁都有交易成本,为保证交易成本最小,传统租赁往往需要消费者保证最短租赁期,以降低交易频率。但是Zipcar通过互联网共享平台将交易成本大大降低,这时获利方式发生改变,一辆车的使用频率越高,所获得的收益就越多。其后成立的Airbnb和Uber则开创了共享经济的另外一种模式。需求方及供给方都为个体,平台方仅充当资源分配方。此后,以分享个人闲置房屋、车辆、个人时间、技能等资源为主要形式的商业模式及一批明星代表企业迅速崛起。

  经济的高速发展,社会由短缺经济逐步转向过剩经济,人们对所拥有的物品、房产、信息并不能充分使用,于是共享经济现象在这几年频繁出现,人们通过移动通信等科技的介入,使得大部分闲置物品创造更高的价值。根据普华永道的统计数据 ,2014年全球共享经济规模150亿美元,并预测共享经济规模年均增长率将达到35%,2025年全球规模将高达3350亿美元。

  近几年,共享经济在我国发展迅猛,相关企业数量和规模都呈快速增长态势。新华社报告显示,2015年我国共享经济及其相关市场的规模高达1.95万亿元,未来5年,我国共享经济年均增长速度将高达40%,2020年我国共享经济规模将占GDP比重的10%以上,共享经济将会是我国经济新的增长点。《中国分享经济发展报告2016》 的数据显示,2015 年我国共享经济服务提供者约为 5000 万人,超过 3 亿人使用过共享经济平台提供的各类生活服务,超过5亿人参与了共享经济。2015年10月公布的我国“十三五”规划建议提出发展分享经济支持实施网络强国战略,这意味着共享经济正式列入我国国家战略。

  国家的助力,市场的优胜,发展的趋势--共享经济的“东风”已经到来。

  (二)共享经济已分布多个领域,且代表企业众多

  共享经济模式发展的时间并不长,但因其具有可为客户解决闲置资源再利用、降低平台运营成本、可满足个性化和定制化需求、拥有价格优势、以规模效应解决长尾客户问题以及实现了社会可持续发展 等优势,在短时间内已经快速地渗透到了很多行业,并且向垂直领域发展(当前典型共享经济领域及代表公司如表1所示)。

表1 主要共享领域及代表企业

3

  总体看来,“共享经济”可以分成三大类别:

  1.基于共享和租赁的产品服务。这实际上是在同一所有者掌控下的特定物品在不同需求者间实现使用权移转。

  2.基于二手转让的产品再流通,实质上是同一物品在不同需求者间依次实现所有权移转。

  3.基于资产和技能共享的协同生活方式,实质上是时间、知识和技能等无形资产的分享(这种类别还包括一方利用闲暇时间为另一方提供服务等形式)。

  二、资金存管可提升共享主体间的“信任”,保护消费者权益,推动共享经济可持续发展

  (一)共享经济发展的基础—共享主体间的“信任”与“互动参与”

  共享奉行的是互帮互助的文化理念,它需要人们彼此间的信任和互动参与,从而形成一种动态的社会行为,不断强化个体之间的分享、合作、社交和忠诚度。Freecycle的创始人德容•比尔认为“共享社群把人们的信任价值发挥出来,这样的组织呈现了人性善和人文情杯的一面 ”。在联系高度密切和更加透明的商业世界中,不诚实的行为将会受到严厉而又及时的惩罚,即会损失信誉和社会经济价值,而诚实地共享和合作将会带来巨大回报。

  (二)共享经济乘互联网、大数据东风发展的同时发酵“资金风险”

  大数据时代,数据资源决定社会生产、生活节点链接程度。共享经济的运营过程离不开大数据,共享型企业通过大数据技术进行用户匹配和动态价格调整,借助互联网为用户提供更高质量的体验,并降低交易成本,用户数量和交易次数的增加又会作为共享经济的副产品来不断完善大数据系统,两者相互促进。然而,共享经济模式下数据集聚助推资金集聚效应,同时放大了消费者资金(抵押及充值)风险。

  但我们可以通过一些方式来降低风险,提高共享主体间的信任,如建立保险金或保证金构建信用机制。

  (三)资金存管提升共享主体间的信任,成为共享经济发展的守护者

  理论上,通过向供方提供最优保障机制,网络平台可以消除需方的道德风险;通过对需方采取激励措施,可以平衡道德风险,使共享经济中的供需双方通过自律建立信用基础。网络平台公司可以要求需方提供保证金,以确保共享物品的需方受到损害时能得到赔偿,也可以通过是否继续接纳作为会员激励供方诚实守信,如果供方违规,则可能被逐出共享网络平台社群。

  诚然,提升共享经济主体间信任、推动共享经济规范化发展的方式有多种,但大多并未真正实践过。从市场效果看来,目前我国实行的,由商业银行对网贷平台资金存管来保障消费者资金安全的方式已逐步完善,有效规范了网络平台运营,提高了网贷市场主体间的信任,可以作为在共享经济模式中普遍采用的一种保障消费者资金安全的手段及规范措施加以推行。

  三、面向共享经济的资金存管架构初探

  共享经济浪潮覆盖下,有效解决商户跑路、商户发卡资质、客户挪用资金以及共享平台合规性需求等问题,都呼唤专为共享经济商业模式服务的存管系统。此处所指的存管系统,需具有开放性、综合性、通用性等特质,可覆盖金融(网贷、众筹、基金)、生活服务、商务等涉及共享经济的所有领域。

  以下为笔者对共享经济模式专属资金存管业务的一些设想。

  (一) 共享经济资金存管业务的业务架构

  共享经济资金存管业务的架构分为三层(如图1),包括:实体模型层、交易模型层及账户层。

  实体模型层为业务基础对象管理,包括资源明细功能、资源设备清单、用户信息功能以及合作方信息功能。

  交易模型层为业务交易记录管理,包括资源使用记录功能、资源赔付记录功能、出入金流水记录功能以及资金划拨记录功能。

  账户层为在虚拟账户体系内对业务往来账户进行管理,包括消费者账户功能、资源提供者账户功能、平台类账户功能以及合作方账户功能。

3
图1 共享经济资金存管业务架构图

  共享经济的资金存管业务具有通用性(如图2),可适用金融行业(如为网贷资金存管)、生活服务行业(如与提供生活服务的商家共同提供电子会员卡)等多个共享领域。

  此服务中,商业银行等金融机构为合作机构开立实体总账户,在总账户下面为合作机构所服务的客户开立独立的虚拟子账户。此时,可为客户提供以下服务:1.银行级的全线上个人二类结算账户;2.享有银行账户体系项下支付结算、投融资的综合金融服务;3.专属专用的线上经营主体的实践。

  对于提供存管服务的金融机构而言,这些通过存管形成的沉淀资金意味着商家未来的消费流,可以作为商家申请经营贷的还款能力及来源的说明,满足其资金诉求等;基于平台、商户上的用户数据,金融机构还可以给用户授信。积累海量数据后,金融机构可以对平台、商户或者个人用户展开交叉营销。

3
图2 存管业务流程示意图3

  (二)共享经济资金存管架构具有如下优点

  1.分户管理。采用虚拟账户体系,每个用户开立独立的虚拟账户,做到平台与用户之间资金隔离,保障用户资金安全。

  2.参与者众多。支持平台合作方、担保机构等角色,满足较为复杂复杂业务场景需求。

  3. 押金/钱包资金隔离。每个用户账户下,分别设立钱包与押金两个子账户,钱包用于日常充值消费,押金用于设备损坏时的赔偿。

  4. 交易安全保。通过设置交易密码等手段,确认交易由用户本人发起,保障客户资金安全。

  5. 表面一致性审。通过报备设备信息/使用记录等手段,对交易真实性做一致性审核。

  6. T+到账。支持提现T+0到账,提升平台用户体验。

  四、共享经济发展对金融服务的需求展望

  共享经济催生共享金融,共享金融服务共享经济。共享经济不仅需要资金存管金融服务,还需要适应共享经济特点的共享金融服务

  共享金融服务更像一个“连接器”,一端金融产品、功能与服务,例如:贷款、支付、账户等,金融机构通过搭建强大科技力量支持的金融服务开放平台,将体系内的产品、功能与服务进行集中管理与共享;另一端是向客户开放,原本金融机构(尤其商业银行)只服务自身客户的理念已经逐渐转化为服务广泛的互联网客户,渠道与场景是重要的手段,渠道既包括银行自有渠道,网上银行、手机银行、自助设备、直销银行、电商平台等,也包括合作渠道,例如:互联网平台等。除此之外,还可以结合生活场景,将金融产品附着于百姓的生活需求上,例如:基于房屋交易的资金托管、基于消费的融资服务、基于子女留学的出国金融服务等。上述组合形成了一个融会贯通的体系,使广大客户享受到更丰富的金融服务。

  作者供职于华瑞银行

责任编辑:张帆 | 版面编辑:张翔宇
文章很值,赞赏激励一下
赞 赏
首席赞赏官虚位以待
赞赏是一种态度
  • 1
  • 3
  • 6
  • 12
  • 50
  • 108
其他金额
金额(元):
赞 赏
财新传媒版权所有。
如需刊登转载请点击右侧按钮,提交相关信息。经确认即可刊登转载。
推广

财新微信

2017年07月29日    16:11
【郭广昌继续推进复星海外收购 联合国企为“避风头”】①就在郭广昌发表内部信的前一天,7月28日,北京三元食品股份有限公司( 600429.SH )发布公告,将联合复星以约6.25亿欧元(约合49.46亿人民币)收购拥有113年历史的法国食品品牌St Hubert。 ②接近交易的人士对财新记者表示,本来复星准备单独“吃下”St Hubert,但后来为了“避风头”,把这个机会“让”给了国企三元。 ③但在发改委、商务部审批的时候,两部门不允许国企控股,只允许三元投49%,以致复星重新进入,最后形成现在三元控股49%,复星51%的结构。据悉,此交易也设有反向分手费条款。(记者 张而弛 彭骎骎)
2017年07月29日    16:06
【腾讯1.57亿人民币投资英国游戏公司Frontier】财新记者获悉,腾讯于近日战略投资了英国游戏公司Frontier Developments(AIM: FDEV),腾讯以每股5.232英镑认购近339万股Frontier Developments新股,据此计算腾讯共投入接近1.57亿人民币。(记者 石睿)
2017年07月29日    12:28
特斯拉Model 3完成首批30辆车的交付,马斯克称预定量已超过50万辆。
2017年07月29日    12:14
【郭广昌再发"飞行感想" 聚焦理性海外并购:近期梳理非常必要和及时】复星集团董事长郭广昌指出,这次金融工作会议和最近对海外投资、中国金融乱象的梳理和规范,非常必要和及时,肯定能消除不少非理性投资和潜在威胁金融安全的东西。复星走出去是为了更好的回来,整合全球资源是为了更好地在中国发展。(中国证券网)
2017年07月29日    05:04
【特朗普更换白宫幕僚长】美国总统特朗普在推特上称,任命国土安全部部长凯利(John Kelly)为新的白宫幕僚长(chief of staff),代替现任的普利巴斯(Reince Priebus)。
2017年07月29日    04:20
【明尼阿波利斯联储主席:几乎没有通胀回升迹象】明尼阿波利斯联储银行行长卡什凯伊(Neel Kashkari)说:“我认为这个庞大的资产负债表目前并没有大幅度地推动经济发展。”我们决定,我们不要在利率方面有任何行动,先拭目以待更多的数据。就业市场依然强劲;但让人感到好奇的是,我们原本预计会看到薪资更加快速增长,他表示赞成未来几年在幕后缩减资产负债表。
2017年07月29日    04:20
【美股收盘涨跌互现 道指再创新高】道琼斯工业平均指数收涨33.76点报21830.31,涨幅0.31%,连续第三个交易日上涨。本周道指累计上涨1.16%。标普500指数收跌3.32点报2472.10,跌幅0.13%。纳斯达克综合指数收跌7.51点报6374.68,跌幅0.12%。
2017年07月29日    03:22
【铜价创2月以来最大单周涨幅】铜价创自2月以来最大的周涨幅。花旗集团表示,升至两年高点的铜仍有进一步上涨空间,此外最大产铜国智利上调了其价格预测。伦敦金属交易所三个月交割期铜本周劲升5.3%,创截至2月10日当周以来最大周涨幅。铜价周三曾升至每吨6,400美元,为2015年5月以来最高,也使得铜成为今年表现最好的工业金属之一。花旗发布报告称,预测铜价2018年均价料为6,415美元。
2017年07月29日    03:18
【美油收涨1.37% 本周创年内最大涨幅】美国WTI原油期货9月合约收涨0.67美元报每桶49.71美元。本周WTI累计上涨8.6%,为今年最大单周涨幅。布伦特9月原油期货收涨1.03美元报每桶52.52美元,涨幅2%。
2017年07月28日    21:39
【本周新增6家公司终止IPO申请】据证监会网站消息,本周中止IPO审查企业数减少3家,至33家。同时,查阅证监会信息发现本周新增6家公司终止IPO申请,达到65家。数据显示,截至2017年7月27日,中国证监会受理首发企业641家,其中,已过会59家,未过会582家。未过会企业中正常待审企业549家,中止审查企业33家。(证券时报)