普惠金融的艰难抉择：先普还是先惠？

　　【财新网】（专栏作家 蔡凯龙）“借我6000元盖个蔬菜大棚，买种子和肥料，我半年后一定连本带利还给你们，除了高利贷，我实在找不到其他借钱的地方，帮帮我吧！”

　　这是2016年2月的一天，向我们恳求的是河北省保定市顺平县一家贫困户的一位农村妇女。顺平县是当地国家级贫困县。我作为国内一家著名“三农”互联网小贷企业的高管，跟随当地加盟商的信贷员深入申请人的居住地实地考察。

　　由于“三农”互联网小贷的借贷申请者都是农村的低收入人群，没有固定收入，没有信用，也没有资产抵押，因此，贷款都是无抵押的高风险信用贷， 信贷员需要深入了解申请人，评估其还款能力和意愿后决定是否放款。