“资本市场看门人”为何失守：激励相容才可治本

　　【财新网】（专栏作家 刘锋 特约作者 崔鑫）2019年7月，证监会立案调查康得新公司（最新股票简称“*ST康得”）涉嫌财务造假案件，康得新审计机构瑞华会计师事务所（以下简称“瑞华”）也被连带调查。受其波及，瑞华所服务的30家IPO公司被证监会叫停。舆论称本次监管为中介机构“大扫除”。

　　强化监管是近年来证监会工作的一条主线。据公开资料，自2015年以来，证监会办结各类证券违法违规案件306件。其中，2019年上半年办结案件68件，已超过2018年全年数量66件。在2019年已办结案件中，有27件属于虚假陈述、中介机构未勤勉尽责类。处罚金额方面，今年以来5倍顶格罚款屡见不鲜。由此可见，无论从办案数量还是罚款金额来看，2019年监管力度持续加大，而且更加聚焦于上市公司、中介机构在信息披露方面的违法违规行为。