商业银行：由储蓄到投资的演变（三）

　　【财新网】（专栏作家 李拉亚）在商品交易中，由于买卖脱节和支付脱节，特别是由于储蓄，居民手中会有一些闲置的货币，暂时不会动用。

　　于是有好事者建立钱庄。如在冬天，农民把购买种子的闲置货币存入钱庄，开春再连本带利取出来。钱庄老板把存款贷给向银行借钱的人。自然，贷款利息高于存款利息，钱庄才有利可图。

　　钱庄面临的风险之一是，钱庄存款来源短期化，贷款期限长期化。如农民只存款一个冬季，钱庄把钱贷给作坊老板一年。如果农民取存款时，银行贷款还没有收回来。这称之为期限错配问题。